創(chuàng)力集團(tuán)(12.58 -9.95%,診股)6月3日晚公告,，公司擬以現(xiàn)金方式向中煤機(jī)械集團(tuán),、石華輝,、石良希收購(gòu)浙江中煤機(jī)械科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中煤科技”）合計(jì)63.96%的股權(quán),，收購(gòu)金額為4.77億元。
具體而言,，創(chuàng)力集團(tuán)以現(xiàn)金2.02億元收購(gòu)中煤機(jī)械集團(tuán)持有的中煤科技27.04%的股權(quán),，以現(xiàn)金1.4億元收購(gòu)石華輝持有的中煤科技18.83%的股權(quán)，以現(xiàn)金1.35億元收購(gòu)石良希持有的中煤科技18.09%的股權(quán),。
本次交易完成后,，創(chuàng)力集團(tuán)將持有中煤科技63.96%的股權(quán)，楊勇等7名自然人持有剩余36.04%的股權(quán),。本次交易的資金來(lái)源為創(chuàng)力集團(tuán)自籌資金或銀行并購(gòu)貸款,，資金來(lái)源不涉及上市公司募集資金。
需要指出的是,，石華輝為創(chuàng)力集團(tuán)董事長(zhǎng),、實(shí)際控制人，為公司關(guān)聯(lián)自然人,；石良希為創(chuàng)力集團(tuán)董事,，系石華輝之子，為公司關(guān)聯(lián)自然人,；中煤機(jī)械集團(tuán)為創(chuàng)力集團(tuán)控股股東,，直接持有創(chuàng)力集團(tuán)17.79%的股份（其中發(fā)行可交換債券辦理?yè)?dān)保及信托登記的股份為2100萬(wàn)股，由受托管理人擔(dān)任名義持有人）,，石華輝和石良希分別持有中煤機(jī)械集團(tuán)51%和49%的股權(quán),，并擔(dān)任中煤機(jī)械集團(tuán)董事，中煤機(jī)械集團(tuán)為創(chuàng)力集團(tuán)關(guān)聯(lián)法人,。
據(jù)了解,，中煤科技的主要產(chǎn)品為乳化液泵站、礦用泵站智能控制系統(tǒng),、噴霧泵站,、集成供液系統(tǒng)等，主要客戶(hù)包括中國(guó)神華(17.12 -1.50%,診股),、同煤集團(tuán),、陽(yáng)煤集團(tuán)、陜煤集團(tuán),、西山煤電(5.69 -1.22%,診股)等大中型煤礦集團(tuán)或其下屬企業(yè),。
本次交易的轉(zhuǎn)讓方中煤機(jī)械集團(tuán)、石華輝,、石良希承諾,，中煤科技2019年,、2020年、2021年的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于人民幣6500萬(wàn)元,、7530萬(wàn)元、8740萬(wàn)元,，創(chuàng)力集團(tuán)與轉(zhuǎn)讓方就業(yè)績(jī)承諾約定了業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款,。
創(chuàng)力集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)為煤礦裝備，主要產(chǎn)品為采煤機(jī)和掘進(jìn)機(jī),。受益于煤礦行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,，近年來(lái)公司業(yè)務(wù)發(fā)展良好，2017年和2018年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)39%和28%,，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)51%和43%,。
近年來(lái)，創(chuàng)力集團(tuán)抓住煤礦行業(yè)機(jī)遇,，不斷強(qiáng)化和拓展煤礦裝備及延伸業(yè)務(wù),。2018年9月，公司完成收購(gòu)并增資華拓礦山工程有限公司,，介入盾構(gòu)設(shè)備及礦山工程領(lǐng)域,。本次收購(gòu)中煤科技則被看成是公司做大做強(qiáng)主業(yè)的進(jìn)一步體現(xiàn)。
國(guó)家煤炭行業(yè)整合以后,，大型煤礦企業(yè)的產(chǎn)能占比越來(lái)越高,，對(duì)煤炭開(kāi)采效率及高端煤礦裝備的要求也越來(lái)越高，中煤科技的產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入國(guó)內(nèi)部分大型煤礦企業(yè)客戶(hù),，在高端產(chǎn)品需求不斷增加和進(jìn)口替代比例不斷提升的雙重背景下,，中煤科技訂單增長(zhǎng)加快，未來(lái)成長(zhǎng)性較好,。
創(chuàng)力集團(tuán)稱(chēng),，鑒于中煤科技較高的盈利能力和較好的成長(zhǎng)性，同時(shí)中煤科技的高端產(chǎn)品與創(chuàng)力集團(tuán)現(xiàn)有產(chǎn)品具有很強(qiáng)的協(xié)同性,，對(duì)創(chuàng)力集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)是有益的補(bǔ)充,，具有較好的收購(gòu)價(jià)值。
對(duì)于本次收購(gòu)中煤科技63.96%股權(quán),，創(chuàng)力集團(tuán)董事會(huì)認(rèn)為,，中煤科技掌握了乳化液泵站領(lǐng)域的核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的進(jìn)口替代,，同時(shí)擁有比較成熟的管理團(tuán)隊(duì),、技術(shù)人員以及一批優(yōu)質(zhì)的大型煤炭企業(yè)客戶(hù)資源，且轉(zhuǎn)讓方對(duì)標(biāo)的公司未來(lái)三年的業(yè)績(jī)進(jìn)行承諾,，承諾凈利潤(rùn)高于評(píng)估機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn),，此外承諾業(yè)績(jī)對(duì)應(yīng)的市盈率水平均低于同行業(yè)市盈率及可比上市公司市盈率,，且本次交易的價(jià)格參考評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估值，本次交易的價(jià)格具有合理性,。另外,，本次交易有助于拓展公司煤礦高端產(chǎn)品種類(lèi)，完善采煤工作面的裝備體系,，是公司圍繞主業(yè)拓展產(chǎn)品線(xiàn)的戰(zhàn)略舉措,。
另外值得一提的是，考慮到本次交易的風(fēng)險(xiǎn)控制,、支付壓力和對(duì)中煤科技核心管理人員的激勵(lì)與約束,，創(chuàng)力集團(tuán)本次交易僅收購(gòu)了中煤科技63.96%的股權(quán)，但同時(shí)對(duì)中煤科技剩余36.04%股權(quán)進(jìn)行了安排,。
6月2日,，創(chuàng)力集團(tuán)就中煤科技剩余36.04%股權(quán)與楊勇等7名自然人股東簽署了《關(guān)于浙江中煤機(jī)械科技有限公司剩余36.04%股權(quán)的意向收購(gòu)協(xié)議》。這意味著在日后滿(mǎn)足了相關(guān)條件之后,，創(chuàng)力集團(tuán)還將收購(gòu)中煤科技剩余36.04%股權(quán),，最終將持有中煤科技100%股權(quán)。
